Seminarinhalte
Die Seminarinhalte wurden von Vorstandsmitgliedern des DIRK – Deutscher Investor Relations Verband e.V. in Zusammenarbeit mit weiteren erfahrenen Fixed-Income-Experten zusammengesetzt.
Im Einzelnen gliedert sich das Seminar in folgende Themenbereiche
Teil A – Basiswissen Investor Relations (1/2 Tag):
• Grundlagen IR
• Equity vs. Fixed Income IR
• Instrumente und Beteiligte
• Rechtliche Grundlagen und Rahmenbedingungen
• Unternehmensbewertung
Teil B – Debt Capital Markets (1 Tag):
• Grundlagen
• Motive und Ziele der Beteiligten
• Übersicht Kreditprodukte
• Übersicht Teilsegmente Debt Capital Markets
• Bonds
• Hybrids
• Derivate
• Laufzeitenunterschiede (z.B. Commercial Paper vs. Bonds)
• Unterscheidung von Covenants
• Marktteilnehmer (Interessen und Motive)
• Emissionsprozess
• Emissionsprospekt | Rechtliche Rahmenbedingungen
• Dokumentationsanforderungen
• Börsennotierung
• Handelssegmente
• Fallbeispiel
• Credit Rating | Kreditwürdigkeitsprüfung
• Qualitative vs. quantitative Kriterien
• Unterschiede bei Ratings (Emittenten vs. Emissionsrating)
• Rating-Prozess und „Gremien“
• Umgang mit Rating-Agenturen
• Rating-Advisory der Banken
• Kosten
Teil C – Sell Side (1/2 Tag):
• Anforderungen an die Sell Side
• Analysetools
• Entscheidungswege
• Formen der Sell Side (Desk Analyst vs. Sell Side Analyst)
• Kommunikationsanforderungen
• Kommunikationswege
• Erläuterung Credit Sales
• Erläuterung Credit Trading
Teil C – Buy Side (1/2 Tag)
• Anforderungen an die Buy Side
• Analysetools
• Entscheidungswege (von der Auswahl bis zum Kauf)
• Vorstellung Handelsstrategien
(Buy and Hold vs. aktiver Handel)
• Kommunikationsanforderungen
• Kommunikationswege
Teil D – Fixed Income IR in der Praxis (1/2 Tag):
• Ziele
• Organisation
• Kommunikationsinhalte (Pflicht und Kür)
• Kommunikationsinstrumente
• Schnittstelle zu Equity IR
(Gemeinsamkeiten | Unterschiede)
• Zielgruppendefinition und -targeting
• Vorbereitung und Durchführung Non-Deal Roadshow
• Vorbereitung und Durchführung Deal Roadshow
• Don‘ts der Fixed Income IR
• Fallbeispiel
